通常，商业银行以存贷款作为主要业务，吸收存款支付利息，发放贷款收取利息，存贷款利息差是银行收入来源之一。但是，有时收取利息被一些传统所禁止，此时就为出现一些替代的方式，伊斯兰银行就是这样一类特殊的金融机构。
商务部网站在介绍伊斯兰银行时指出[1]：伊斯兰银行禁止收取利息，但可通过向贷款人融资而实现一定盈利或收取费用，存款人也可因此获得分红。传统商业银行交易的主要是资金；而伊斯兰银行交易的必须是真实的资产或服务。伊斯兰银行是不允许对单纯的资金使用收取费用的。伊斯兰银行所使用的任何风险管理工具都必须符合伊斯兰教义。在传统金融体系中，各种形式的衍生品交易都是允许的；而在伊斯兰银行经营过程中，任何基于未来不确定事件，如套期保值、衍生品交易等而形成的合同都是被禁止的。基于平等互助、风险共担的原则，投资者或存款人与伊斯兰银行的关系是合伙关系，通过参与伊斯兰银行的经营活动来控制风险，而不是像从传统商业银行那样获取固定的利息。
伊斯兰银行将债权债务性质的借贷关系变为股权投资性质的权益关系，从而规避禁止收取利息的限制。这种形式的银行具有风险投资的特征，当然，与真正的风险投资不同，伊斯兰银行显然无法承担真正风险投资的损失。根据《伊斯兰金融服务业稳定报告2023》[2]的数据，2022年伊斯兰银行业总违约率为0.21%，低于绝大多数商业银行的坏账率。
伊斯兰银行没有存款和贷款合同，其合同主要有五种。（1）损益分担（Mudarabah）：是双方之间的合同；一个提供资本，另一个提供劳动力，组成合伙企业，按一定比例分享利润。（2）合资企业（Musharakah）：是双方或多方之间基于资本和劳动力建立商业企业的财务合同。损益按出资额按约定比例分摊。（3）成本加成（Murabahah）：指以递延或一次性付款的方式出售商品或财产，并获得约定利润。Murabahah有两份合同：第一份合同是客户和银行之间的合同，第二份合同是银行和供应商之间的合同。客户（购买者）通过银行订购某种商品，然后银行从供应商那里购买商品，并以指定的利润将其出售给客户，客户可以向银行一次性付款或延期付款。（4）租赁（Ijarah）：涉及双方：承租人和出租人。出租人（银行）是资产或财产的真正所有者，在收到全额付款之前，将其出租给承租人。承租人有权选择在合同到期时保留资产或将其退还给银行。如果收到所有付款，承租人可以保留资产，但价格高于通常的资产价格。（5）萨拉姆（Salam）：这种合同中，货物的全额付款是提前支付的，但货物的交付是在商定的未来日期进行的。
伊斯兰金融服务委员会 （Islamic Financial Services Board，IFSB）是一个由监管和监督机构组成的伊斯兰金融服务国际标准制定机构，总部设在马来西亚吉隆坡。截至2024年7月，IFSB共有188个成员，包括81个监管机构、10个国际政府间组织和97个市场参与者（金融机构、专业公司、行业协会和证券交易所），在58个司法管辖区开展业务。
伊斯兰银行主要分布在传统的中东地区。伊朗和苏丹的银行全部都是伊斯兰银行。沙特、科威特、文莱三国的伊斯兰银行资产占本国银行业比重超过50%。马来西亚、卡塔尔、孟加拉国、吉布提、阿联酋、巴基斯坦、巴勒斯坦、阿曼、巴林、阿富汗等国2022年伊斯兰银行资产占比均超过10%。印尼是世界上穆斯林人口最多的国家，2022年伊斯兰银行资产占比为7.1%。
英国、德国、土耳其及一些独联体国家也有银行提供伊斯兰教义的帐户服务。英国有22家银行提供伊斯兰教义的帐户服务，有约20个大型律师事务所提供与伊斯兰金融有关的法律服务，从而使英国成为欧洲的伊斯兰金融中心[3]；2022年英国伊斯兰银行资产占银行业资产比重为0.1%。在国际知名大银行中，汇丰银行已介入伊斯兰银行业，并设立专门部门负责其运营和管理。
2011年尼日利亚央行引入无息银行业务，至2024年全国有三家无息银行在运营，另有两家则运营无息（伊斯兰）银行窗口。这些银行提供伊斯兰银行和金融允许的各种产品和账户，此外，该国也出现其他伊斯兰金融机构，包括保险公司和金融咨询公司等非银行金融机构。
[1] 商务部网站介绍http://id.mofcom.gov.cn/article/ddgk/201007/20100707018463.shtml
[2] Islamic Financial Services Industry Stability Report（2023）
[3] 商务部网站数据http://id.mofcom.gov.cn/article/ddgk/201007/20100707018463.shtml