《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《民间借贷规定》）第二十七条规定，“借据、收据、欠条等债权凭证载明的借款金额，一般认定为本金。预先在本金中扣除利息的，人民法院应当将实际出借的金额认定为本金。” 《民间借贷规定》第二十六条规定，“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。”第三十条规定，“出借人与借款人既约定了逾期利率，又约定了违约金或者其他费用，出借人可以选择主张逾期利息、违约金或者其他费用，也可以一并主张，但总计超过年利率24%的部分，人民法院不予支持。”2020年8月20日最高人民法院正式发布新修正的《民间借贷规定》，民间借贷利率的司法保护上限改为一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。2020年8月一年期LPR为3.85%，4倍即15.4%，较原规定的24%大幅度下降。
兴业消费金融股份公司（以下简称兴业消金）成立于2014年12月，是经原银监会批准成立的全国性消费金融公司。2023年兴业消金资产总额869.31亿元，同比增长13.94%；贷款余额864.11亿元，同比增长15.33%；按此数据，该公司的贷款占总资产比重达99.40%。兴业消金贷款发放以线下渠道为主，但也在发展线上渠道。线上渠道通过与助贷平台合作进行扩张，也埋下了合规隐患。“在助贷平台申请贷款后，不显示利息的具体组成，扣款的时候分两笔划走，每次都有一笔显示是担保费。借款34000元，分12期，每期还3414元，实际还款金额接近41000元。实际放款方是兴业消费金融。” 该笔贷款的实际年化利率达到35.88%[1]。
马上消费金融股份有限公司（以下简称“马上消费金融”）是原银保监会批准成立、持有消费金融牌照的公司，成立于2015年，注册地在重庆。马上消费金融发放的贷款主要是小额分散的产品，客群主要定位于传统金融服务无法覆盖的人群。截至2023年末，该公司消费贷款额度1万元以下的业务占比高达48.88%，2万元以上的业务占比仅为25.09%。该公司目前贷款定价均控制在24%以下（公司官网宣传年化利率（单利）7.2%-24%[2]），2023年平均贷款利率在20%左右。
2020年8月20日新修正的《民间借贷规定》发布之前，24%是针对正规贷款平台的一条司法保护贷款利率上限线，在相关审判案例中也可以体现这一点。此前，在兴业消费金融与被告刘某金融借款合同纠纷案的一审民事判决书中（2020鄂0106民初6016号），湖北省武汉市武昌区人民法院认为兴业消费金融主张的利息、罚息等，合计已超过年利率24%，该约定不符合法律规定，对超过部分不予支持。[3]
典当的综合成本更高。《典当管理办法》（商务部、公安部令2005 年 第 8 号）典当综合费用包括各种服务及管理费用。 动产质押典当的月综合费率不得超过当金的42‰。房地产抵押典当的月综合费率不得超过当金的27‰。财产权利质押典当的月综合费率不得超过当金的24‰。可以发现，在很多金融服务当中，除了利息规定之外，还有各种“费用”的规定，使融资的实际成本通常高于合同规定的“利率”。 在中国裁判文书网公开的一份裁定书中，认定的基本事实有“2015年12月8日，金鑫公司与刘鑫签订典当合同，以位于某地三层商铺典当，当金200万元。当期120天，2015年12月8日起至2016年4月6日止。典当月综合服务费为2.7%，在发放当金时一次性扣收。月利息0.383%，在当金到期日付清。当日，金鑫公司为刘鑫出具当票一张，记载典当金额200万元，月费率2.7%，综合费用54000元，实付金额1946000元。当日，甘肃省张掖市公证处作出（2016）张市公内字第1596号公证书，赋予该合同强制执行效力。”月综合服务费为2.7%，月利息为0.383%，月息费合计3.083%，年息费合计36.996%，由于部分费用在发放当金时收取，实际成本更高。裁定书的裁定结果为“以张掖市金鑫典当有限公司实际支付的借款数额确定借款本金，对超出部分不予执行”、“对申诉人刘鑫未支付部分的当期内的综合服务费、利息合计超过年利率24%的部分，不予执行”、“对申诉人刘鑫未支付部分的超过当期的综合服务费、利息或罚息、违约金等总计超过年利率24%的部分，不予执行”。如果按照《典当管理办法》, 房地产抵押典当的月综合费率最高为当金的27‰，年化约32.4%，这是符合《典当管理办法》规定的，但是法院在裁定的时候，以综合费率不超过24%作为标准。
[1] 例子引用自新浪财经的报道。https://baijiahao.baidu.com/s?id=1804150428441936501&wfr=spider&for=pc
[2] https://www.msxf.com/，2024年9月5日浏览。
[3] 消费者报道，“套路贷屡禁不止，用户质疑担保费变相抬高贷款利率”，2024年8月19日，https://www.ccreports.com.cn/xiaofeidiaocha/44180.html